Schiffsfonds sind mittel- bis langfristige Beteiligungen, die den Bau und Betrieb von Transportschiffen und Tankern finanzieren. Doch wie funktioniert diese Beteiligungsform und wo liegen Chancen und Risiken für den Anleger?

Anleger haben die Möglichkeit ab ca. 15.000 Euro sich an einem Schiff zu beteiligen. Als geschlossene Fonds werden Schiffsbeteiligungen in der Rechtsform GmbH & Co. KG geführt und somit wird das Schiff als Unternehmen angesehen. Mit der Beteiligung in Schiffsfonds wird der Anleger zum Mitgesellschafter und verdient an den wirtschaftlichen und steuerlichen Gegebenheiten des Unternehmens/ Schiffs.

Ein Treuhänder wird für die Beaufsichtigung, Kontrolle und Kommunikation zwischen Schiffsgesellschaft und Investoren angestellt. Um das Schiff betreiben zu können, schaltet die Reederei eine Chartermanagement-gesellschaft ein. Der Charterer ist für den Einsatz, Planung und für die Erwirtschaftung der Einnahmen verantwortlich. Dabei werden Gewinne generiert, um Betriebskosten, Zinsen und Hypothekentilgungen zu decken.

Übrig bleibende Geldmittel werden in Form von einer jährlichen Ausschüttung an die Kommandisten (Anleger) ausgeschüttet. Nach Ablauf der Fondslaufzeit wird das Schiff veräußert und der Erlös kommt den Investoren zugute.

Zu den Vorteilen der Schiffsbeteiligungen gehört die Steuerersparnis durch Verlustzuweisung. Dabei werden die Kosten für den Schiffsbau anteilig beim Fiskus steuermindernd geltend gemacht und nur die Ausschüttungen werden vollständig versteuert.

Neben der Steuerersparnis sind die regelmäßigen Gewinnausschüttungen für den Anleger sehr attraktiv. Schiffsfonds profitieren bei steigendem Welthandel durch komplette Auslastung und geben somit eine höhere Rendite an den Anleger weiter.

Ein Nachteil ist, dass die Rendite bei Schiffsbeteiligungen nicht garantiert werden kann, da das Investmentgebilde komplett von der Nachfrage des Weltmarktes abhängig ist. Zusätzlich kann eine Havarie den Totalverlust für den Anleger bedeuten.

Ein weiteres Risiko ist, dass nach Ende der Laufzeit der Verkaufspreis des Schiffs viel weniger einbringt als prognostiziert. Somit verringert sich auch die Gesamtrendite für die Anleger.

Ein weiterer negativer Punkt ist die Tatsache, dass solche Anlagen nicht an der Börse gelistet sind  und daher nur mit hohen Verlusten am Zweitmarkt veräußert werden können.

Für den langfristig orientierten Anleger ist die Kombination aus jährlicher Ausschüttung und der Verkauf am Ende der Betriebszeit ein attraktives Investment, wobei der Totalverlust nicht außer Acht gelassen werden darf.

Schiffsbeteiligungen, die richtig ausgearbeitet wurden, können sich als ein sinnvolle Beteiligung herausstellen. Aufgrund der fehlenden Regulierung oder Überwachung ist Vorsicht bei der Suche nach einem Anbieter geboten.

In diesem Zusammenhang kann auf die Kompetenz von SCOREDEX der Wirtschaftsauskunftei gesetzt werden, um einen kompetenten und seriösen Anbieter zu finden.

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Die folgenden Emittenten bieten Schiffsbeteiligungen und ähnliche Investments in Sachwerte an:

A. Doran